반응형 채권가격 썸네일형 리스트형 (초보 재테크 투자공부 4) 장단기 금리 역전 현상 장단기 금리 역전현상은 장단기 스프레드 역전 이라고도 하며, 장기금리가 단기금리의 수익율 보다 내려가는 것을 뜻한다. 일반적인 경우는 장기적으로 돈을 빌리는 이자가 단기적으로 빌리는 것보다 수익이 높지만, 이 현상은 단기금리가 장기금리를 역전하는 현상이라고 할 수 있다. 왜 이러한 현상이 나타날까? 시장의 불확실성이 커지고 장기 침체 국면이 우려되고, 부동산등 자산 가격에 거품이 많이 끼었다는 예상이 들어 장기 투자에 대한 위험성이 크다고 생각되어짐. 장기채권에 대한 투자가 줄고, 장기 금리는 낮아지는 것이며, 유동성 측면은 강조되어 프리미엄이 붙으며 단기 금리는 올라가기 때문에 나타나는 현상이다. 그러므로, 이 장단기 금리 역전은 대표적인 불황의 예측자로 생각되 왔다. 실제로 미국에서는 장단기 수익률 .. 더보기 이전 1 다음
